बी टाउन शब्द दो शब्दों से मिलकर बना हुआ है पहला शब्द है "बी" जिसका पूर्ण रूप होता है बॉलीवुड। तथा दूसरा शब्द है "टाउन" जिसका पूर्ण रूप होता है "एक छोटा शहर"। इस प्रकार इन दोनों शब्दों का सयुंक्त अर्थ निकलता है "बॉलीवुड-एक छोटा शहर"। अर्थात बॉलीवुड में अब इतने लोग शामिल हो चुके हैं कि अब इसे छोटे शहर (अर्थात "बी टाउन") की संज्ञा दी जा सकती है।
बी टाउन शब्द बॉलीवुड का पर्यायवाची है। तथा बॉलीवुड शब्द का आधुनिक नाम है यह नाम अखबार, इलेक्ट्रॉनिक मीडिया व सोशल मीडिया में बार-बार प्रयोग होने के कारण प्रचलित हो चुका है। उदाहरण के तौर पर यदि अखबार में खबर छपी हो कि "बी टाउन सितारे एक साथ पार्टी में शामिल हुए"। तो इसका अर्थ होगा कि "बॉलीवुड के सभी अभिनेता-अभिनेत्री व बॉलीवुड से जुड़े हुए अन्य लोग पार्टी में शामिल हुए"। इस प्रकार बॉलीवुड को ही "बी टाउन" कहा जाता है और बॉलीवुड से जुड़े सभी लोग "बी टाउन" के सितारे कहलाते हैं।