पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग तीन शब्दो से मिलकर बना हुआ है पहला शब्द है Public अर्थात "सार्वजनिक"; दूसरा शब्द है Sector अर्थात "क्षेत्र"; तथा तीसरा शब्द है Undertaking अर्थात "उपक्रम" इन तीनों शब्दों से बने वाक्य का हिंदी में अर्थ होता है "सार्वजनिक क्षेत्रक उपक्रम"। पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग उन कंपनियों को कहा जाता है जिनमें 50% से अधिक हिस्सेदारी सरकार की होती है। यह हिस्सेदारी केंद्र सरकार या राज्य सरकार या दोनों सरकारों की सयुंक्त रूप से हो सकती है।
कुछ पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग कंपनियों में सरकार की 100% हिस्सेदारी भी होती है। आम बोलचाल में पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग को PSU बोला जाता है भारत में बहुत सी कंपनियां PSU के अंतर्गत आती हैं जैसे कि NTPC (एनटीपीसी), ONGC (ओएनजीसी) BHEL (बीएचईएल) इत्यादि।